央行醞釀金控監管辦法 資本控股銀行門檻提升
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- 時間:2011-3-18 9:22:22 來源:21世紀經濟報道
3月16日，接近央行的人士向本報透露，央行內部正再度醞釀出臺有關金融控股公司的管理辦法，征求意見已下發至中石油、國電等央企金融控股平臺。
上述人士透露，早在2005年央行穩定局內部便曾擬定金融控股公司監管條例的草案，但因種種原因擱淺；此番央行下發征求意見稿延續了此前的精神，一是明確金融控股公司的定義和法律地位，二是，嚴格界定金融控股公司市場準入條件，延續“原則上不鼓勵實業公司發起設立”的精神。
現有“一行三會”分業監管格局之下，近年來金融綜合化經營、金融控股公司監管越發復雜。
一位接近銀監會的人士透露，在銀監會一季度經濟金融形勢通報會上，銀監會主席劉明康對商業銀行綜合化經營趨勢、“求全求大”的盲目擴張發出警示，明令商業銀行審慎開展綜合經營試點。
同時，針對產業資本紛紛涌入金融領域，銀監會重申了監管底線。上述接近銀監會的人士透露，原則上不再允許證券、基金、信托、保險以及非金融類企業做銀行集團的控股股東。
此舉意味著類似中石油手握昆侖銀行92%股權、華潤集團控股珠海市商業銀行的局面或難重演。
嚴控產業資本控股銀行
央行穩定局局長宣昌能介紹，產融結合型集團日益增多是過去五年綜合經營試點的重要進展之一。
截至2010年末，有數十家央企共投資、控股了上百家金融子公司，包括銀行、財務公司、信托公司、金融租賃公司、證券業機構、保險公司，以及典當公司、擔保公司等。
國字頭的如國家電網、寶鋼、航空工業、航天科技、五礦、中糧集團等央企投資控股金融機構現已形成產融結合型集團；一些大型民企，如新希望、泛海、萬象、東方集團等，也形成了金融控股集團的雛形。
以中石油為例，其昆侖系金融控股架構已基本成型，下設中油財務、昆侖銀行、昆侖信托、昆侖金融租賃、中意人壽、中意財險等機構，幾乎擁有全金融牌照。
3月6日，國資委主任王勇表態，在確保安全前提下，一些大央企可逐步探索產融結合的方式與經驗。
然而，產融結合下的金融綜合經營存在著監管空白，風險已不容忽視。本報記者獲得的一份國務院發展研究中心最新報告指出，“國資委是央企集團的直接監管機構，但國資委本身并非專門的金融監管部門，企業集團下設的金融機構只能借助行業監管機構分別監管，缺乏對集團下屬金融機構的并表監管的監管主體�！�
此番央行再度出手，便意在謀求中國分業監管轉向綜合監管過程中的主導權，其劍指產融結合下的金控集團。上述接近央行的人士透露，目前征求意見稿在金融控股公司市場準入方面，仍原則上不鼓勵實業公司發起設立。
這與銀監會不謀而合。銀監會主席劉明康此前表示，銀行應加強并表管理，堅持銀行集團的控股股東或者相對大股東是銀行，并將此作為公司治理的重大目標推進，原則上不再允許證券、基金、信托、保險以及非金融類企業做銀行集團的控股股東。
一位地方銀監局負責人告訴本報記者，企業不能控股商業銀行是國際上一條通行準則，這一點并不存在爭議，“銀行集中公眾資金，如果有部分大股東控制商業銀行容易誘發道德風險；銀行董事會和股東大會必須代表公眾利益，而非僅股東利益進行治理�！痹谥袊�，近年來出現了產業資本控股地方金融的現象，前述地方銀監局人士認為，這均是“為了解決歷史問題而采取的特別注資，是不得已的方式，也是不提倡的”。
以山東威海市商業銀行為例，1998年成立不到一年由于財務不佳，該行引入山東高速集團，后者一度控股近70%。此后在監管層要求下，其持股比例續降，到2009年末至49.65%。
上述監管人士表示，對已存在企業控股銀行的集團，監管層應做出降低股權持有比例的要求；對產業資本進入金融領域要嚴格審批，按照監管要求5%以上的入股就需獲得監管層的批準許可。
主動退出機制
央行穩定局成立之初，便已設立金融控股公司風險監測和評估處。熟悉央行監管條例制定的人士說，目前下發的征求意見要求金控集團旗下的銀、證、保子公司間及金融和實業之間設置“防火墻”，有效隔離總體風險；同時，以資本充足率監管為重點，對金控集團實行全面并表監管，對集團內部各子公司分別實行分業加總監管。
宣昌能表示，金融控股公司乃為投資控股銀行、證券、保險等兩個或兩個以上行業子公司，自身不經營具體金融業務，包括2006年和2008年，國務院先后批準設立銀河金融控股公司和光大金融控股公司，還有近年來發展起來的中信集團、光大集團、平安集團等大型集團，甚至包括上海國際、天津泰達等地方金控平臺。
上述國研報告指出，目前缺乏對金融控股公司的監管法規背景下，易產生關聯交易、資本重復計算、經營信息失真等諸多風險。
“當務之急，就是出臺專門的金融控股集團監管法規，對金控集團性質、市場準入和退出條件、監管機制、資本充足、公司治理結構、內控制度管理、風險控制制度等進行明確規定�！鄙鲜鼋咏胄械娜耸糠治�，同時要明確金融控股公司或金融集團的監管主體，其不對金控集團內單個機構進行監管，但必須對集團并表監管，重點監控集團的資本充足率、風險集中度和關聯交易。
事實上，銀監會早已未雨綢繆，一季度經濟金融形勢通報會上，劉明康再度強調，有效地并表管理是開展綜合經營和跨境發展的先決條件，“求全求大的盲目擴張，只能繁生出靠母行、靠關聯的附庸型和包袱型機構，甚至產生集團的潰壩隱患”。
據央行統計，截至目前，共有8家商業銀行投資設立基金管理公司，4家商業銀行獲得批準投資入股保險公司，7家商業銀行設立或投資入股金融租賃公司，2家商業銀行投資入股信托公司。
“以后不僅有進入許可，還要有退出機制。”上述接近銀監會的人士告訴記者，在銀監會關于商業銀行跨業經營的最新要求中，其中最為重要一點是要建立綜合化經營試點主動退出機制。
銀監會要求，試點銀行所投資對象的資本回報率和資產回報率在一定寬限期后應高于或至少達到商業銀行良好經營平均水平，并高于其所在行業良好經營平均水平，否則主動退出相關投資行業。
接近銀監會的人士透露，銀監會給出的期限，一般為五年，若投資人壽保險，可寬限至八年，而之所以對人壽保險給予更長寬限期，在于保險投資收益短期內難以顯現。
上述地方銀監局人士告訴記者，對于跨業投資，最重要的是要求銀行能把風險控制得住，第一資本金足不足，第二管控能力要與其相適應。
在并表方面，銀監會要求商業銀行控制好非銀行附屬公司的杠桿率，加強資本充足率和流動性管理，對高風險非銀行業務，應視情況采取結構性措施進行規模限制。
