昨日，央行宣布自2012年6月8日起，金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是央行時(shí)隔三年半來(lái)首次降息，央行上次降息要追溯到2008年12月23日。
值得留意的是，本次央行首次同時(shí)對(duì)存貸款基準(zhǔn)率實(shí)行“差別化”浮動(dòng)的“非對(duì)稱性降息”，市場(chǎng)認(rèn)為，這是央行實(shí)行“利率市場(chǎng)化”的重要舉措。從今日起，銀行首次可以上浮存款利率10%，可能出現(xiàn)不同銀行存款利率不一，市民存款可“貨比三家”，選最優(yōu)惠存款利率銀行。此外，銀行對(duì)包括房地產(chǎn)按揭貸款在內(nèi)貸款最大下浮幅度可達(dá)20%。
在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)與通脹并未退縮情況下，央行的舉措有利于進(jìn)一步刺激企業(yè)信貸需求。
最大亮點(diǎn)
市民存款可挑更高息銀行
經(jīng)濟(jì)下行嚴(yán)峻倒逼央行出手。昨日，中國(guó)人民銀行決定，自2012年6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn);其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是央行自2008年12月以來(lái)的首次降低基準(zhǔn)利率。本次央行政策的最大亮點(diǎn)是，差別化存貸款利率，從今日起市民存款可“貨比三家”。同時(shí)，在銀行政策允許范圍內(nèi)，市民申請(qǐng)房地產(chǎn)按揭貸款則有望申請(qǐng)到“8折利率”。
存款利率市場(chǎng)化正式啟動(dòng)
央行政策中明確，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。此舉意味著業(yè)內(nèi)呼吁多年的存款利率市場(chǎng)化正式啟動(dòng)。此前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家層呼吁，參照國(guó)際同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在銀行業(yè)內(nèi)整體風(fēng)險(xiǎn)可控情況下，逐步開放存款利率市場(chǎng)。在央行允許的政策范圍內(nèi)，銀行將逐步調(diào)整存款利率浮動(dòng)空間。這一方面有利于銀行吸收儲(chǔ)戶存款，更有助于充分刺激銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，從而令廣大儲(chǔ)戶受益。
存款利率上浮比降息前更高
在本次降息后，商業(yè)銀行可根據(jù)市場(chǎng)情況自主將存款基準(zhǔn)利率從3.25%提高10%至3.575%,實(shí)際上比目前執(zhí)行的基準(zhǔn)利率還高。因此從今日開始，市民在存款時(shí)可根據(jù)不同銀行利率情況選擇，銀行利率不再“一刀切”。同時(shí)， 銀行也可下調(diào)貸款利率，也將有20%的下浮空間，這對(duì)市民和企業(yè)申請(qǐng)貸款都將帶來(lái)巨大利好。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)管理中心主任郭田勇對(duì)本報(bào)記者表示，央行本次降息政策中透露出明顯的利率市場(chǎng)化信號(hào)。郭田勇預(yù)計(jì)，利率市場(chǎng)化后，銀行整體利率將更為激烈， 將有助于銀行業(yè)整體服務(wù)水平提高。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)利好
將直接降低整體融資成本
針對(duì)本次央行的降息舉動(dòng)，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對(duì)本報(bào)記者表示，央行降息行動(dòng)選擇在國(guó)家宏觀數(shù)據(jù)公布之前，可見(jiàn)決策層對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的憂慮加大。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，本次降息將直接降低整體實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本， 從而迅速為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提振。
申銀萬(wàn)國(guó)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李慧勇則對(duì)本報(bào)記者表示：“這樣的降低息安排一方面實(shí)際存款利率并沒(méi)有下降，可以保障儲(chǔ)戶的存款收益，保障銀行的資金來(lái)源;另一方面可以有效降低企業(yè)資金成本，降低企業(yè)成本壓力，穩(wěn)定企業(yè)投資，進(jìn)而穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。”
李慧勇預(yù)計(jì)，本次央行傳遞出的重要信號(hào)時(shí)是可以通過(guò)降息這一更加明確的貨幣寬松的信號(hào)來(lái)表達(dá)國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)的決心，提振企業(yè)家的信心。同時(shí)，李慧勇預(yù)計(jì)維持年內(nèi)仍將降準(zhǔn)2次的判斷。
渣打銀行中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王志浩則對(duì)表示，從歐美經(jīng)濟(jì)看，陷入二次衰退的風(fēng)險(xiǎn)極大。因此央行需要提前出手應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩的沖擊。
股市利好
提振信心刺激市場(chǎng)止跌反彈
“這對(duì)股市來(lái)說(shuō)是重大利好，應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)有比較顯著的支撐。”英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。
降息的影響將是“立竿見(jiàn)影”的，“也會(huì)對(duì)股票市場(chǎng)起到非常重要的穩(wěn)定作用，將明顯提振投資者的信心。”李大霄表示。在行業(yè)上，他還建議可以關(guān)注對(duì)貸款需求較大的行業(yè)，比如地產(chǎn)股。
南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮鼙緢?bào)記者采訪時(shí)指出，近期A股市場(chǎng)在歐債危機(jī)升級(jí)和全球經(jīng)濟(jì)低迷的影響下出現(xiàn)連續(xù)下跌，昨日上證指數(shù)跌破2300點(diǎn)關(guān)口，央行在此時(shí)機(jī)降息，有望刺激市場(chǎng)止跌反彈。
樓市影響
100萬(wàn)20年房貸月供可少近千
記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，央行降息0.25%后，20年期100萬(wàn)元余額房地產(chǎn)按揭商業(yè)貸款還款比較，如果按銀行貸款利率下浮20%計(jì)算，該筆貸款總利息能節(jié)省22萬(wàn)多元。
“隨著市場(chǎng)回暖，部分剛需客戶存在對(duì)未來(lái)房?jī)r(jià)反彈的恐慌，擔(dān)心調(diào)控再重蹈之前的覆轍。”經(jīng)緯行研究中心總監(jiān)朱欣苑分析，昨日央行再度宣布降息之后，更多剛需買家將會(huì)加緊入市，不過(guò)6月樓市由于沒(méi)有“五一”的促銷力度，成交量將會(huì)稍遜之前。同時(shí)，開發(fā)商目前的資金狀況相差各異，升價(jià)不會(huì)成為樓市主流。而且在限購(gòu)仍未取消的情況下，投資需求無(wú)法順利進(jìn)入市場(chǎng)攪動(dòng)樓價(jià)，樓價(jià)短期難以有大幅反彈的可能性。(文、表/記者王亮、張忠安、賴偉行)
