三季度以來股市高奏凱歌，讓社保基金“沒事偷著樂”，其二季度通過精心布局，已賺取了逾21%的浮盈。

    根據(jù)已公布中報上市公司的前十大流通股東數(shù)據(jù)，社保基金二季度布局了96只股，其中增倉27只，新進45只，增倉數(shù)量最多的五糧液在今年三季度已上漲近30%。

    此外，社保基金還不懼風險，在估值偏高的創(chuàng)業(yè)板中“掘金”。

    根據(jù)《投資者報》數(shù)據(jù)研究部的追蹤，截至8月16日，社保基金所持96只股票7月以來平均漲幅超過20%，超過滬深300同期14%的漲幅。

    集中增倉三大行業(yè)

    已公布的662份中報，泄露了社保基金當前的持倉秘密。

    二季度社保基金將資金布局在96只股票上。其對上述股票的期初持倉市值（以6月30日收盤價計算）達到83億元，持股數(shù)量為5.6億股。

    上述96只股票中，72只在二季度被社保基金增倉或新進，15只遭遇社保基金減持，另外9只的持股數(shù)量未變。

    72只股票中，有45只是社保基金二季度新進的股票，包括五糧液、南京銀行、成商集團等。五糧液是增倉數(shù)量最多的股票，社保基金當期增倉數(shù)量達到2446萬股，持股市值近6億元，持股數(shù)量占五糧液流通股本的0.64%。增持的為社保基金108組合和103組合。

    事實證明，二季度社保基金對五糧液抄底后，獲得了立竿見影的收益。三季度以來白酒行業(yè)在二級市場上異軍突起，表現(xiàn)優(yōu)異，五糧液上漲近30%。

    從二季度社保基金增倉股票的所屬行業(yè)來看，多集中在機械設備儀表、金屬非金屬、信息技術等。

    由于目前中報公布進程只進行了1/3，所以上述社保基金增倉的行業(yè)特征只是管窺蠡測。近期，深交所公布的《投資者-行業(yè)分類持股統(tǒng)計表》給出了更詳盡的答案。由于二季度兩市持續(xù)大跌，各類型機構多數(shù)減倉，但社保基金卻在逆市增倉。增倉的11個行業(yè)包括農(nóng)林牧漁、水電煤氣、建筑業(yè)、信息技術、批發(fā)零售、房地產(chǎn)業(yè)、食品飲料、紡織服裝、電子、機械設備和醫(yī)藥生物。

    7只股持股比例超5%

    持股比例更能顯示出社保基金對某只股票的鐘愛及控盤程度。

    數(shù)據(jù)顯示，社保基金對上述96只股票的控盤程度不一。其中，持股比例小于1%的有33只，介于1%~5%的有56只，高于5%的只有7只。這7只股票包括永太科技、片仔癀、重慶百貨、青島啤酒、華邦制藥、康芝藥業(yè)和國投電力。

    其中，社保對于永太科技的控盤程度最高。社保基金601組合為其第一大流通股東，持股數(shù)量為455萬股，持股比例高達13.59%。除此之外，該股的前十大流通股東全部被保險和基金等機構席位占據(jù)。

    這些機構大部分是今年一季度駐扎的，社保601組合也是在今年一季度大幅增倉，一躍成為該股的第一大流通股東。

    不過，永太科技三季度以來的表現(xiàn)差強人意，在滬深300大漲14%的背景下，該股僅上漲8%。

    追漲創(chuàng)業(yè)板

    社保基金一向穩(wěn)重,此次積極參與，沒能禁住創(chuàng)業(yè)板股票瘋狂上漲的誘惑。

    其二季度共參與了5只創(chuàng)業(yè)板個股，包括康芝藥業(yè)、賽為智能、數(shù)字政通、探路者和超圖軟件。前三只股票均為二季度新進股票，后兩只則在一季度就得到社保青睞。

    事實上，在去年10月創(chuàng)業(yè)板開板上市之后，社保基金并沒有做“第一個吃螃蟹”的機構。而是采取穩(wěn)健策略，在當年并沒有重倉任何一只創(chuàng)業(yè)板個股，這從2009年上市公司年報披露的前十大流通股東中可以印證。

    但是隨著創(chuàng)業(yè)板上市后的瘋狂表現(xiàn)，社保基金似乎也對這一高風險高收益的板塊刮目相看。

    于是，今年的一季報中流露出了其試水創(chuàng)業(yè)板的舉動。當季社保一口氣在11只創(chuàng)業(yè)板股票中建倉，并一躍進入這些公司的前十大流通股東中。

    在二季度市場的深幅調(diào)整中，其選取的創(chuàng)業(yè)板個股整體表現(xiàn)優(yōu)異，這些股票全部跑贏了大盤，并且其中7只股票實現(xiàn)了正收益，領頭羊藍色光標逆市上漲30%。

    三季度平均獲利超20%

    整體而言，二季度社保基金投資策略再度顯現(xiàn)出高超的一面，因為三季度以來其布局的96只股票平均漲幅達到21%。持股市值也水漲船高，從期初的82億元增至101億元，較期初增加18億元，增幅達到21.3%。

    在社保基金二季度布局的股票池中，三季度以來有70只股票漲幅超越滬深300，占總數(shù)比例超過7成。更有17只股票漲幅超越30%，成為同期A股市場上的佼佼者。天地科技、皇氏乳業(yè)、中航重機3只股票漲幅居前。

    同期社保基金106組合持有的天地科技漲幅居首，達到54%，排在同期A股漲幅前20名中。

    不過，二季度曾給社保帶來豐厚回報的創(chuàng)業(yè)板股票，在今年三季度卻表現(xiàn)得差強人意。社保在二季度末持有的5只創(chuàng)業(yè)板股票漲幅均在20%以下。從其新進股票來看，有些也被社保看走了眼。如魯潤股份、同洲電子、漫步者、科達機電4只股票，漲幅均不足5%，讓社保基金整體收益打了折扣。

    在上述96只股票涉及的18家社保基金組合中，按照各家社保基金持股市值增長率情況排名（注：市值增長率=（所持股票最新市值-期初市值）/期初市值，其中期初持股市值為6月30日持股市值，最新持股市值為期初市值乘以三季度以來漲幅），全國社保基金105組合三季度以來持股市值增長最多，市值增長率達到31%，緊隨其后的是社保基金106、110組合。

    與之相對，社保基金206組合、111組合和601組合則排在倒數(shù)前三位，其市值分別增長9%、12%和14%。

    其中，冠軍社保基金105組合市值增長主要得益于對中航重機的重倉，該股三季度以來已上漲41%；而墊底的社保基金206組合，則是因為布局大西洋，市值僅僅增長了9%。（楊秀紅）