據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 11月的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出爐后，西本新干線(xiàn)的分析師發(fā)現(xiàn)了一組令國(guó)內(nèi)鋼廠感到尷尬的數(shù)據(jù)對(duì)比——今年1～11月份，國(guó)內(nèi)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石5.6億噸，同比減少了600多萬(wàn)噸，而花費(fèi)卻比去年同期多出了257億美元。按照最新的外匯牌價(jià)，相當(dāng)于鋼鐵企業(yè)多支出了1700多億元人民幣的采購(gòu)成本。
1700多億元，比整個(gè)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)還要高。根據(jù)中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，今年1~10月，扣除實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中的投資收益54.95億元，大中型鋼鐵企業(yè)的鋼鐵產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)只有638.45億元。
“進(jìn)口的數(shù)量比去年少，支付的費(fèi)用卻比去年高得多，這難道不是炒作的功勞嗎？”西本新干線(xiàn)的一位分析人士指出。
那么，是誰(shuí)在今年炒高了礦價(jià)呢？
貿(mào)易商操縱價(jià)格？
“今年的礦價(jià)跟去年相比可以說(shuō)是標(biāo)準(zhǔn)的V字形反轉(zhuǎn)，比經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的速度要快得多。”一位在鋼廠負(fù)責(zé)采購(gòu)原料的人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，去年雖然長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)沒(méi)有明確談成，但在市場(chǎng)上還能買(mǎi)到60美元/噸的礦石，但今年年初價(jià)格就漲到了90多美元，到現(xiàn)在，市場(chǎng)上的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)已經(jīng)超過(guò)170美元了。
對(duì)于今年的礦價(jià)飛漲，“我的鋼鐵”研究中心分析師曾節(jié)勝認(rèn)為，有全球其他地區(qū)需求推動(dòng)的因素，“因?yàn)槿ツ耆蛐枨罂偭啃。衲耆毡尽㈨n國(guó)、歐盟的鋼產(chǎn)量大幅回升，導(dǎo)致全球需求增長(zhǎng)，可以說(shuō)供應(yīng)的增長(zhǎng)仍然跟不上需求的增長(zhǎng)。而中國(guó)去年進(jìn)口也是超量的，今年進(jìn)口量有了小幅下降，但數(shù)量仍然龐大。”
不過(guò)，曾節(jié)勝也沒(méi)有忽略隱藏在背后的更多“人為”因素。“在現(xiàn)貨市場(chǎng)，資金雄厚的貿(mào)易商完全可以把礦價(jià)炒上去，而今年又開(kāi)始試水依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)作為指導(dǎo)價(jià)的季度定價(jià)，在市場(chǎng)需求不錯(cuò)，有利炒作的時(shí)候，季度定價(jià)相比年度定價(jià)來(lái)說(shuō)也導(dǎo)致協(xié)議價(jià)大幅上漲。以前礦山一年只能漲一次，現(xiàn)在等于一年可以漲幾次，而且是跟隨現(xiàn)貨價(jià)走。”
一位長(zhǎng)期從事鐵礦石貿(mào)易的貿(mào)易商也對(duì)本報(bào)記者透露，的確有一些大的貿(mào)易商，在市場(chǎng)上有很大的影響力和操縱性，他們資金實(shí)力雄厚，資源渠道也很多，他們的成交在市場(chǎng)有示范性，很容易把價(jià)格炒上去，自己從中獲益。“比如在市場(chǎng)價(jià)格為160美元/噸時(shí)，他們可以把價(jià)格抬高到170美元和礦山成交，哪怕量很少，卻可以帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格的走高，尤其是在市場(chǎng)資源不多、預(yù)期較好時(shí)。”
這在此前影響更多的主要是中小貿(mào)易商，但今年實(shí)施季度定價(jià)后，擁有長(zhǎng)協(xié)合同的鋼廠，也開(kāi)始“深受其害”。
在最初推行季度定價(jià)時(shí)，礦山企業(yè)都基本選擇了以普氏能源資訊(Platts)的普氏指數(shù)為依據(jù)來(lái)確定季度價(jià)格。對(duì)此，多位知情人士對(duì)本報(bào)透露，主要是因?yàn)槠帐现笖?shù)推出較早，并且在詢(xún)價(jià)時(shí)給了礦山和貿(mào)易商更大的權(quán)重。這也意味著，貿(mào)易商與礦企很容易就可以變相成為利益共同體。而國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨進(jìn)口礦僅占進(jìn)口礦總量的20%，其價(jià)格根本不足以代表中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際供需情況。
除了樣本采集來(lái)源，普氏指數(shù)等的數(shù)據(jù)采集方法也值得商榷。據(jù)了解，普氏指數(shù)每天都在尋找最高的買(mǎi)方詢(xún)價(jià)和最低的賣(mài)方報(bào)價(jià)來(lái)評(píng)估當(dāng)天的指數(shù)價(jià)格。這就意味著，每日的普氏估價(jià)并非當(dāng)天所有采集信息的加權(quán)平均，即使一天中沒(méi)有任何現(xiàn)貨交易成交，普氏還是可以根據(jù)當(dāng)天的詢(xún)價(jià)或報(bào)價(jià)得出自己的估價(jià)。
國(guó)際礦山造勢(shì)？
事實(shí)上，不管是鋼廠還是業(yè)內(nèi)人士，都已經(jīng)意識(shí)到目前的指數(shù)定價(jià)存在問(wèn)題，但在目前暫時(shí)還找不到更好的辦法來(lái)替代它。
曾經(jīng)作為寶鋼鐵礦石談判首席代表的劉永順就建議，中國(guó)其實(shí)是可以制定自己的鐵礦石價(jià)格指數(shù)的，不管是中鋼協(xié)還是具體的鋼鐵企業(yè)，應(yīng)組建一個(gè)由專(zhuān)業(yè)人員組成的對(duì)市場(chǎng)比較熟悉的部門(mén)，來(lái)跟蹤、分析和研究鐵礦石的價(jià)格。
作為國(guó)內(nèi)鋼廠代表的中鋼協(xié)也很著急，并提出礦石定價(jià)與國(guó)內(nèi)鋼價(jià)指數(shù)掛鉤的建議。不過(guò)，據(jù)一家中型鋼廠的高層透露，他們?cè)?jīng)將與國(guó)內(nèi)鋼價(jià)指數(shù)掛鉤的建議和礦山溝通，但礦山企業(yè)根本不同意。
最近，鐵礦石的季度定價(jià)在四季度好不容易有所下降后，又有消息稱(chēng)全球三大礦石生產(chǎn)商之一的力拓已通知中國(guó)部分國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)，明年第一季鐵礦石合約價(jià)將再度上漲7.6%，依據(jù)還是今年四季度的現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)變化。
“最近鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格又在上漲，除了印度方面減少出口、鋼廠冬儲(chǔ)等的需要，不排除三大礦山企業(yè)有意控制發(fā)貨，以抬高一季度的價(jià)格。”曾節(jié)勝指出。
“現(xiàn)實(shí)商業(yè)談判很多時(shí)候就是心理戰(zhàn)，我們總聽(tīng)到輿論在說(shuō)礦價(jià)漲，但實(shí)際上目前的資金基本面和未來(lái)的需求基本面都不支持礦價(jià)的進(jìn)一步大幅上漲。”西本新干線(xiàn)的一位人士也指出，目前的礦價(jià)對(duì)礦山企業(yè)來(lái)說(shuō)絕對(duì)是暴利，這也必然會(huì)導(dǎo)致更多的資本進(jìn)入礦業(yè)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，從而帶來(lái)供給的過(guò)剩。
根據(jù)“我的鋼鐵”的統(tǒng)計(jì)，目前在建鐵礦石項(xiàng)目將會(huì)使得2011年的全球鐵礦石產(chǎn)能增加2.35億噸，2012年預(yù)計(jì)為2.38億噸，2013年預(yù)計(jì)為2.88億噸，全球鐵礦石供需偏緊的格局有望逐步改善。
