“每月稅延優(yōu)惠金額不超過500元，每年不超過6000元”、“DC(defined contribution，確定繳費型)模式下，壽險公司推契約型萬能險和分紅險，養(yǎng)老保險公司推信托型產(chǎn)品”——進入7月份，經(jīng)過多輪討論的個人稅收遞延型養(yǎng)老保險（以下簡稱“稅延型養(yǎng)老險”）初步方案進一步清晰，并已經(jīng)上報給了相關(guān)部門。

此外，《中國經(jīng)營報》記者最新了解到，6月份經(jīng)過保監(jiān)會許可，試點稅延型養(yǎng)老險的保險公司將新添新華人壽和泰康人壽兩家，至此首批上海擬試點保險公司至少達(dá)到8家。

稅延優(yōu)惠500元

所謂個人稅收遞延型養(yǎng)老保險，是指投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納稅款，不同于目前實施的投保時納稅、領(lǐng)取時免稅的政策。

記者了解到，稅延型養(yǎng)老險試點方案已經(jīng)基本形成，即在DC模式下，壽險公司開發(fā)契約型分紅險和萬能險，而養(yǎng)老險公司推信托型賬戶。每月稅延金額不超過500元，每年不超過6000元。

在渠道銷售上將采取個人繳納、企業(yè)安排，即試點初期個人養(yǎng)老險不能由個人單獨購買，而要通過所在企業(yè)統(tǒng)一安排，這主要是出于目前國內(nèi)個人收入賬戶系統(tǒng)還沒有完全建立的考慮。

此前曾有報道稅延型養(yǎng)老險的稅延金額為600元，但記者獲悉方案初定為每月稅延金額不超過500元。

“500元的額度有精算依據(jù)。”上述知情人士說。以月收入8000元為例，目前個稅免征額為2000元，應(yīng)納稅工資為6000元（未扣除速算扣除數(shù)），對應(yīng)國內(nèi)個人所得稅率20％，所繳納稅款為1200元。而購買養(yǎng)老險的500元費用稅前列支后，應(yīng)納稅款則為1100元（5500×20％），而退休后需要補繳的500元應(yīng)繳納稅款，考慮通脹和時間價值，目前項目測算到時500元對應(yīng)的稅率將不超過5％，即退休后1年最多只用補繳300元稅收，整體稅收優(yōu)惠900元。

一位知曉方案的知情人士透露，這是國稅總局比較認(rèn)同的稅收優(yōu)惠額度。按照現(xiàn)行稅法，基本養(yǎng)老保險可以享受免稅優(yōu)惠，而商業(yè)養(yǎng)老險購買和領(lǐng)取時則需要繳納相關(guān)稅費，為了鼓勵個人購買商業(yè)性養(yǎng)老險，稅務(wù)部門一直在延稅優(yōu)惠和稅收收入減少之間徘徊。

2008年，天津曾經(jīng)試點過30％工資收入比例可以稅前列支購買養(yǎng)老險的方案，不過后來因為額度太大被叫停。

南開大學(xué)保險學(xué)系教授朱銘來告訴記者，上海的試點方案設(shè)置了稅延金額上限，有利于均衡中低收入人群購買商業(yè)養(yǎng)老險的成本。

上述知情人士告訴記者，在多輪方案討論過程中，稅務(wù)部門的考慮在于不過多影響稅收整體規(guī)模，特別是在經(jīng)濟危機期間，稅務(wù)收入壓力加大，而500元到一般投保人60歲后的稅率不會超過5％，補交金額其實已經(jīng)比較低。

據(jù)了解，該稅收優(yōu)惠在60歲以后有一次繳納和分批繳納等多種方式，比如一年優(yōu)惠6000元，20年優(yōu)惠了120000元，60歲時可以按照5％的稅率一次補繳6000元，或者是每月在收入基礎(chǔ)上增加500元。無論哪種，由于年老時的收入比年輕時少，稅率低，對投保人而言都降低了稅收支出。

初步方案

之前，稅延型養(yǎng)老險項目組準(zhǔn)備6月初就拿出方案，最早6月底7月初就可以確定方案然后進行試點，不過這位知情人士告訴記者，目前方案仍然在相關(guān)部門之間溝通，至少到7月中旬還沒有確定。

與確定繳費型的DC模式不同，多數(shù)國家養(yǎng)老險實行DB（defined benefit，確定收益型）模式或混合型模式。由于我國社保一直采取DC模式，出于方便與未來賬戶連接，在企業(yè)年金和未來稅延型養(yǎng)老險都采用了DC模式。

在此基礎(chǔ)上，契約型和信托型相比較，契約型是投保人和保險公司簽訂相關(guān)保險合同，風(fēng)險收益兩方共同承擔(dān)，而信托型則完全由投保人自己承擔(dān)，與企業(yè)年金類似。

上述知情人士告訴記者，壽險公司的產(chǎn)品包含了一定風(fēng)險保障，收益相對較低，比如死亡時給付一定的保險賠償，養(yǎng)老公司則是直接年金支付，由于類似基金，投資收益可能會相對較高。

此外，稅延型養(yǎng)老險目前還有一些細(xì)節(jié)等待厘清和統(tǒng)一，比如個人稅延型養(yǎng)老險和企業(yè)年金都是補充養(yǎng)老體系，由非社保基金的第三方進行基金管理，按照人力資源和社會保障部的相關(guān)安排，相關(guān)機構(gòu)都需要其審批，比如之前企業(yè)年金的四個資格（投資管理人，受托人，賬戶管理人和托管人）都是人保部審批的。

金盛人壽首席投資官郭晉魯告訴記者，不同角色的明確分工有利于賬戶的透明操作，個人稅延型養(yǎng)老險也應(yīng)該引用這種機制。不過信托型賬戶的操作是沿用企業(yè)年金由人保部審批的操作模式，還是由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管，這仍沒有最后確定。

試點公司增至8家

朱銘來告訴記者，在英美等國個人養(yǎng)老保險支出占到個人金融資產(chǎn)（除房產(chǎn)外）的1/3，個人養(yǎng)老險市場前景非常可觀，因此未來個人養(yǎng)老險業(yè)務(wù)的發(fā)展能力，將可能影響目前國內(nèi)壽險市場的競爭格局。

7月15日記者了解到，經(jīng)過監(jiān)管部門允許，原有的6家試點公司又增添了新華人壽和泰康人壽兩家。此前在5月份，試點公司就由原有的太保人壽、太平人壽、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老四家增添了長江養(yǎng)老和英大泰和人壽，前者由受讓了上海市存量企業(yè)年金的優(yōu)勢，而后者則是國家電網(wǎng)旗下的壽險公司，有較強的股東背景和優(yōu)勢。

金盛人壽首席投資官郭晉魯也表示，壽險公司普遍都意識到該業(yè)務(wù)的巨大市場潛力，因此都會盡力爭取試點，該公司也在積極準(zhǔn)備。

“本來以為會在試點方面有先發(fā)優(yōu)勢的，但隨著試點公司增加，優(yōu)勢將不明顯。”一家試點公司人士向記者抱怨道。

據(jù)了解，由于采取個人投保、企業(yè)安排方式，稅延型養(yǎng)老險介入團險和個險之間，壽險公司稅延型養(yǎng)老險產(chǎn)品的收費標(biāo)準(zhǔn)將低于一般分紅或萬能型的養(yǎng)老險，比如一般分紅或萬能養(yǎng)老險產(chǎn)品在費用提取上，第1年初始費用提取超過50％，之后逐步降低。而稅延型養(yǎng)老險在試點初期的費用提取將按固定的每年收取5％的比例。

另外，壽險公司設(shè)計的風(fēng)險保障將不收取風(fēng)險保費。“如果收取保費，賬戶的資金就是按照賬單價值來測算的，這比按照扣除一定費用后的賬戶價值要低，且程序要繁瑣。”上述試點公司的人士告訴記者，這無異于送風(fēng)險保障，該公司還曾經(jīng)內(nèi)部討論過是否要參加試點，因為這可能是一項微利的業(yè)務(wù)。

朱銘來告訴記者，保險公司試點初期將面臨不少問題，比如一個企業(yè)里面如何確認(rèn)參與投保的賬戶，稅收優(yōu)惠是事后退稅還是按月納稅，養(yǎng)老賬戶如何聯(lián)網(wǎng)和統(tǒng)一，這些都需要在試點期間逐一解決。

道德風(fēng)險考量

按照初步方案，試點期間產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化的，比如都是前端收費，保險條款的基本設(shè)置也都一樣。但是記者了解到，由于養(yǎng)老保險公司的類基金產(chǎn)品和壽險公司的產(chǎn)品在風(fēng)險收益上有所區(qū)分，客戶的不同選擇可能會在一定時期給雙方都造成競爭壓力，除此之外，同類產(chǎn)品之間也極可能出現(xiàn)競爭。

此外，為了防止投保人在享受了稅收優(yōu)惠后出現(xiàn)惡性退保、給國家稅收帶來損失，前述知情人士告訴記者，目前是否要設(shè)置禁止退保的相關(guān)條款也還沒有確定。

該人士透露，根據(jù)初步方案，投保人在投保后，工作企業(yè)和地區(qū)的變動發(fā)生時涉及到轉(zhuǎn)保，即賬戶在企業(yè)和地區(qū)之間的變動，或者遇到出國、留學(xué)或者中途收入中斷等情況，賬戶是可以停止的，投保人可以選擇提取賬戶資金，或者按照該賬戶現(xiàn)實資產(chǎn)價值退休后再領(lǐng)取，但根據(jù)初步方案，為了防止惡性逃避稅收，試點初期是不允許退保的。

而作為商業(yè)性的養(yǎng)老保險，不允許退保則有違商業(yè)性的原則。朱銘來告訴記者，道德風(fēng)險確實是試點期間的一大難題，可能對稅務(wù)部門后續(xù)的稅務(wù)管理方面增加了壓力。

“不過退保是后續(xù)問題，監(jiān)管部門也有一種看法是先試點，具體問題到時根據(jù)具體情況再討論。”知情人士告訴記者。（徐永）