【《財(cái)經(jīng)網(wǎng)》北京專稿/記者 徐可】兩家在華外資銀行近日接連降低了兩年期及以上的人民幣定存利率，出現(xiàn)了中長期存款低于短期定期存款利率的“倒掛”現(xiàn)象。

    匯豐銀行（中國）宣布5月14日起，調(diào)整人民幣兩年期以上（包括兩年期）定期存款利率，將兩年、三年和五年期的存款利率下調(diào)為1%、1.1%和1.2%。花旗銀行（中國）此前已將24個(gè)月和36個(gè)月的人民幣定期存款利率分別定為1%和1.1%。兩家銀行一年期定期存款利率則維持不變，均為2.25%。

    盡管依照中國央行規(guī)定，商業(yè)銀行不可以高息吸收存款，但是可以基準(zhǔn)利率為上限下調(diào)，實(shí)際上，中資銀行都約定俗成地統(tǒng)一采取和基準(zhǔn)利率一致的存款利率。央行相關(guān)法規(guī)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)可以央行規(guī)定的人民幣存款基準(zhǔn)利率為上限，自行確定和調(diào)整本行適用的人民幣存款利率。

    匯豐銀行（中國）發(fā)言人表示，下調(diào)利率是根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)狀況并結(jié)合該行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要做出的決定。

    瑞銀證券亞洲有限公司中國銀行業(yè)分析師王瑤平對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，由于現(xiàn)在中國貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性充裕，定期存款利率相對(duì)于銀行間貨幣市場(chǎng)利率較高，下調(diào)長期定期存款利率可以降低銀行的負(fù)債成本。目前在華外資行通過銀行間貨幣市場(chǎng)拆借融資，相對(duì)于吸收存款具有成本優(yōu)勢(shì)。

    上述在華外資銀行把長期存款利率調(diào)低而出現(xiàn)“倒掛”，是否會(huì)失去一些定期存款儲(chǔ)戶？ 交銀國際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，一般而言，一年期以上的存款占比只占銀行存款總額的10%，也就是說活期、三個(gè)月、六個(gè)月等一年期以下的短期存款占比為90%。他進(jìn)一步解釋說，況且外資銀行的客戶以企業(yè)和高端個(gè)人客戶為主，企業(yè)客戶一般不會(huì)選擇長期存款，而高端個(gè)人客戶的理財(cái)意識(shí)高，也不太會(huì)選擇定期存款，而選擇其他的理財(cái)產(chǎn)品，因此，外資銀行兩年期以上定期存款占比很低。

    呂小九認(rèn)為，此舉顯示外資銀行有意利用利率手段拒絕一些有長期存款需求的新客戶。

    王瑤平認(rèn)為，根據(jù)流動(dòng)性狀況和市場(chǎng)上其他負(fù)債渠道成本來調(diào)整存款成本，這種商業(yè)化的操作在未來兩三年將成為趨勢(shì)，中資銀行也會(huì)效仿。

    對(duì)此，呂小九認(rèn)為，雖然“存款利率市場(chǎng)化”的提法在中國并不罕見，但一兩年內(nèi)不會(huì)改變。原因是：中資銀行的儲(chǔ)戶群體依然選擇把大部分錢存在銀行，資產(chǎn)組合比較單一，在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候尤為集中，這時(shí)如果將儲(chǔ)戶最主要的金融資產(chǎn)回報(bào)率調(diào)低，儲(chǔ)戶會(huì)無法接受，銀行就會(huì)面臨著壓力。他表示，大型銀行常見的做法是，勸說儲(chǔ)戶放棄長期存款，改為選擇銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

    “存款利率是中資銀行的‘立行之本’，一旦放開，小銀行生存也會(huì)變得困難。”呂小九說。